2015年是三大运营商*不平静的一年，面对社会舆论和行业监管压力，其采取了系列措施，而在消化这些措施的过程中出现了短期业绩波动。2016年是“十三五”的开局之年，政府不仅强调其商业主体的角色，而且重视其在推动经济社会转型升级中的公益角色。三大运营商也开始重新审视自身在产业链中的网络价值，欲通过把握国家战略中的发展机遇，**“开源节流”路径，实现自身的持续发展。

中国联通、中国移动、中国电信先后在2015年12月29日、2016年1月6日和1月18日召开了各自的2016年工作会，总结过去一年的工作成果，部署未来一年的主要工作。三家运营商的新任领导为各自发展注入了什么样的新思路，在2016年工作会中已透露一二。解读三大运营商2016年工作会的关键内容，或可了解三大运营商未来一年的发展方向，管中窥豹，对电信行业的未来格局进行预判。

2015年三大运营商业绩出现短期波动

2015年，面对社会舆论和行业监管压力，三大运营商采取了提速降费、取消京津冀漫游费、推出流量不清零等系列举措。而在消化这些举措的过程中，运营商的收入增长出现短期波动。

FDD牌照在2015年2月底正式发放，三家运营商开始全力发展4G，3月末，我国电信业累计收入同比增速较2月末高出近1个百分点。然而，2015年李克强总理连续三次督促提速降费，运营商一时间被推到社会舆论的风口浪尖，三家公司皆通过策略性降低单位产品资费、流量不清零、加大网络投资等举措，缓解业绩考核和提速降费带来的双重压力。然而，尽管这些措施对运营商的收入和成本都有较大的负面影响，10月三大运营商宣布流量不清零，10月和11月我国电信业累计收入同比增速连续下降1.3个百分点，达到全年*低水平，但客户对提速降费的感知却不如预期。

另一个可能对运营商产生较大影响的政策，就是三大运营商集体换帅，监管高层在4G发展关键期和“十三五”开局前作出此决策，目的是避免未来运营商之间过度竞争，推动企业健康发展。而从实际情况来看，此番换帅为中国电信与中国联通达成战略合作协议奠定了基础。

2016年三大运营商战略聚焦

工信部和国有重点大型企业监事会的相关领导均出席了三大运营商2016年工作会，从领导讲话中可以看出，国家对电信运营商的要求，不仅是作为企业要降本增效，而且作为央企，要发挥对国家“一带一路”、“宽带中国”、“互联网+”、“网络强国”等重大战略的主体作用，希望三家运营商在落实国家战略部署中获得更大的发展机遇。如工信部希望中国移动加快TD-LTE发展、推进提速降费、助力“互联网+”落地，而对中国电信和中国联通则强调落实“一带一路”和“宽带中国”战略。

另外，从三大运营商2016年的工作部署中也可以看出，得益于4G和宽带网络的发展，运营商重新恢复了对网络价值的信心，即面向未来“互联网+”社会，自身的发展机遇在网络侧，网络业务和基于网络能力的应用是当前运营商持续发展的核心抓手。这表现为，三家运营商均将网络业务经营放在了2016年重点工作的首要位置，如中国移动提出“大连接”目标，聚焦连接价值；中国联通明确“聚焦战略”，通过全力经营4G和宽带业务，扭转当前3G/4G市场失利的局面；中国电信则强调要夯实两大基础业务，以巩固经营的基本面。

中国信息通信行业环境与美国有相同之处，两国的互联网公司均相对强势，运营商对产业链的掌控能力均被互联网公司削弱。以AT&T和Verizon为代表的美国运营商的战略均聚焦在网络层，2014年AT&T和Verizon依靠个人移动业务、家庭融合业务、政企网络解决方案和云服务，分别实现2.9%和5.4%的营业收入增速。因此，我国运营商重新聚焦网络侧的核心竞争力无疑是明智之举。

三家运营商千方百计“开源节流”

面临传统业务收入加速下滑、流量业务贬值、成本管控力度加大、**能力不足等电信行业的新常态，“开源节流”成为运营商转型的核心问题。为此三家运营商也基于各自优势，对2016年“开源”进行了差异化部署。

中国电信强调通过“突破五个新兴领域”，培育新的增长点。尽管在公开材料中没有明确这五个新兴领域是什么，但根据中国电信前期的战略部署和当前的业务结构推测，这五个新兴领域可能是融合通信、移动支付、智慧家庭、物联网和云计算。中国移动今年则明确在提升流量经营的基础上，大力拓展流量、集客市场、家客市场、国际业务和新业务，以保持行业**，相比往年其重点业务更加明确。而中国联通则强调积极打造**业务和优化国际业务经营模式，突破收入增长瓶颈。

在“节流”方面，中国电信在往年“机制改革”的基础上，通过网络重构和运营重构，提升资源利用率；中国移动在“专业化运营”的基础上，明确了集中管理、资源共享、*佳实践推广等五个具体效益提升手段；中国联通在去年“重点领域改革”的基础上，强调建立健全适应市场的管理体系。

2016年电信行业格局预判

从三大运营商目前公布的2016年工作重点来看，三大运营商在4G、宽带领域的竞争有增无减，或将延伸至融合通信、多媒体、移动支付、物联网、云计算等领域。尽管中国电信与中国联通在4G网络共享方面达成了合作协议，但从监管角度看，通信业的产能并不过剩，三家公司在移动网络和固网方面的资源差异性显著，合并不能解决均衡问题，甚至会带来单一领域的一家垄断。因此，合并并不是一条**路径。

而就网业分离而言，我国互联网应用侧持续壮大，网络全IP化的持续演进，使网业分离不可逆转地发生着。即便是在运营商内部也开始主动分离，网络及运营的主体和业务主体开始独立，铁塔公司在运营商2016年“节流”策略中，扮演着越来越重要的角色。铁塔公司2016年工作会也提到要“多元化共享业务”，因此未来铁塔公司对基础设施资源的吸纳将进一步扩大，其“平台化价值”和“多元化经营价值”将逐步释放。

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面对OTT业务的快速发展和传统通信业务的迅速贬值，运营商经历了一段迷茫期，但流量的爆发式增长成为运营商保持收入增长的“救命稻草”。根据工信部要求，流量单价年均降幅将超过30%，加之流量业务增速充满未知，未来一年运营商能否延长流量带来的缓冲期、**网络新价值、找到新的收入增长点，是决定运营商“十三五”期间能否持续发展的关键。

（作者系中国信息通信研究院产业与规划研究所 石立峰 孙路遥）