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1.汇顶市盈率低于欧菲光/蓝思受投资者关注；

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、 会议时间：2017年4月21日下午15:00-16:00

二、 会议形式：通过上海证券交易所"上证e 互动"网络平台的上证e访谈栏目以网络互动的方式召开，网站网址：http://sns.sseinfo.com

三、本次说明会召开情况

深圳市汇顶科技(86.230, -1.08, -1.24%)股份有限公司（以下简称"公司"） 2016年度业绩及利润分配说明会于2017年4月21日15:00-16:00，通过上证所信息网络有限公司"上证e互 动"平台"上证e访谈"栏目以网络互动的方式召开。公司董事长兼总经理张帆先生、副总经理兼董事会秘书王丽女士、副总经理兼财务负责人廖崇清先生参加了本次说明会，并就投资者关注的事项与投资者进行了交流与沟通。

四、投资者提出的主要问题及公司回复情况

问：作为一名集成电路行业从业者，深知靠一款产品暴发难以支撑一个公司持续增长，请问，张董对未来的技术研发和产品规划在哪些新方向开始布局了？

答：您好！感谢您对汇顶科技的关注。公司将针对新兴的IoT，可穿戴市场，探索新的市场应用机会，积极进行市场需求研究，并在新型传感器，CPU平台和数据传输技术上进行持续投入，为未来的长期成长奠定坚实基础。谢谢！

问：请问公司17年一季度的营业收入和净利情况？

答：您好！感谢您对汇顶科技的关注。17年1季度的营收及利润情况请关注公司4月29日披露的一季报。谢谢！

问：2106已过去，公司股价跌得不像行业**的高科技股，看来一季度业绩要大幅下滑？欧菲光(35.780, -1.03, -2.80%)披露机构访谈记录提到一季度指纹芯片价格大幅下跌，请问对公司业绩冲击多大？是否对年度利润构成重大影响？

答：您好！感谢您对汇顶科技的关注。公司一季度营收及利润情况请关注即将在4月29日披露的一季报。谢谢！

问：近期公司股价大幅下跌，请问您认为会是什么原因造成的？

答：公司经营正常，股价波动无法预期。谢谢！

问：指纹识别技术在笔记本和台式计算机上有应用吗？

答：您好！感谢您对汇顶科技的关注。指纹识别技术可以应用在笔记本上。

问：汇顶的芯片有没有进入安防，无人驾驶，小蓝单车，金融（***）自动提款机等领域？

答：您好！感谢您对汇顶科技的关注。目前还没有。谢谢！

问：为什么公司屡屡获奖或有什么黑科技发布都没有在公司的信息披露中出现，却在其他渠道发布？

答：您好！感谢您对汇顶科技的关注。公司信息披露严格按照《上海证券交易所股票上市规则》中信息披露相关规定实施。谢谢！

问：公司的指纹芯片有没有跟随联发科进入小蓝单车？

答：您好！感谢您对汇顶科技的关注。联发科与汇顶独立运营及管理。谢谢！

问 ：据预测，指纹智能门锁在未来具有很大成长空间，而公司拥有活体指纹识别技术，在**性上更具优势。强烈建议公司加大关注力度，与相关智能家居厂商战略合作，开拓新的增长点，在竞争加剧的智能终端市场外寻找新蓝海！

答 ：您好！感谢您对汇顶科技的关注。非常感谢您的建议，我们会关注。谢谢！

问：您好，请问贵公司的屏下指纹识别方案什么时间可以量产，国外A公司与贵公司是否有接触？

答：您好！感谢您对汇顶科技的关注。我们与任何客户的合作进程均属商业机密，我们与客户签订了NDA，不便披露，敬请理解。谢谢！

问：今年1月6日你在美国科技大会上说，汇顶如能保持2016年一到九月的增速，17年收入可翻一倍，请问根据一季度到现在的状况看，今年实现翻倍的机会大吗？谢谢。

答：您好！感谢您对汇顶科技的关注。公司2017年的营收情况，我们将在2017年年报中披露。谢谢！

问：您好，除了指纹识别，未来还有哪些产品预计会给贵公司带来利润的大幅增长？

答：您好！感谢您对汇顶科技的关注。我司将针对新兴的IoT，可穿戴市场，探索新的市场应用机会，积极进行市场需求研究，并在新型传感器，CPU平台和数据传输技术上进行持续投入，为未来的长期成长奠定坚实基础。

问：国家集成电路产业基金有没有跟公司进行过接触？

答：您好！感谢您对汇顶科技的关注。有接触。谢谢！

问：股权激励何时重启？价格预估是多少？

答：您好！感谢您对汇顶科技的关注。我司股权激励计划内容以届时发布的草案为准。我司将按规定进行披露。敬请关注。谢谢！

问：近期有机构到访公司吗？

答：您好！感谢您对汇顶科技的关注。由于近期处于年报静默期，我们不便组织投资者交流会。谢谢！

问：公司的指纹识别除了在手机应用在其他方面有应用吗？

答：您好！感谢您对汇顶科技的关注。汇顶指纹除了手机以外还可应用于平板、笔记本以及**智能自行车等。同时，我们也在积极开拓指纹技术在IoT等其它新的应用领域。谢谢！

问：公司16年利润分配预案如此低，请问出发点是什么？

答：您好！感谢您对汇顶科技的关注。

公司未分配利润的用途及其说明：

1、 为满足公司的资金需求，保障企业长远持续发展，同时兼顾股东尤其是中小投资对于现金回报的利益诉求，公司提出本次利润分配之现金分红的预案。

公司现金分红的制定以及执行情况，符合公司章程的规定和股东大会决议的要求，分红标准和比例明确、清晰，相关的决策程序和机制完备，独立董事尽职履责发挥应有的作用，中小股东有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益得到充分维护。

2、公司未分配利润的用途将主要运用于加大公司研发投入、补充营运资金等。主要原因系公司所处集成电路行业属于资金密集型、技术密集型与人才密集型行业，保持公司的技术优势与持续盈利能力依赖于技术的持续**与市场培育开拓。因此，公司逐年加大研发投入力度，2014 年度、2015 年度和 2016 年度，公司的研发费用分别为 8,220.88 万元、16,040.99 万元和 30,798.92 万元，过去三年呈上升趋势。2017 年公司仍需保持对研发的持续投入。同时，随着公司资产及业务规模的发展，营运资金投入也会相应有所增长。因此，公司将留存未分配利润用于研发投入及营运资金，能够保持并推动公司的技术**优势与持续盈利能力，也能节约公司的财务成本，提升公司整体效益，并为广大股东带来长期回报。

问：请说明IFS指纹预计2017年度出货量和毛利率多少？目前还有那些客户准备使用IFS方案？屏下指纹目前有客户采用了吗?量产需要多少时间？

答：您好！感谢您对汇顶科技的关注。根据信息披露相关规定，未经正式披露的财务信息不便回答。由于涉及客户商业机密，使用IFS方案的品牌以客户公布为准。谢谢！

问：请问董秘，为何召开业绩说明会不发公告提示？

答：您好！感谢您对汇顶科技的关注。 我司已于2017年4月8日于上交所官网发布《关于2016年度业绩及利润分配说明会的公告》（公告编号：2017-016），敬请查阅。谢谢！

问：同样处于智能手机产业链，作为具有更加核心技术的芯片设计公司，目前市盈率居然比做模组的欧菲光和做玻璃的蓝思科技(32.790, -1.40, -4.09%)都要低，建议公司加大与市场机构投资者的主动沟通，再好的酒也得要吆喝价值才能被发现和认同！

答：您好！感谢您对汇顶科技的关注。您的意见我们会积极采纳。谢谢！

问：苹果有没可能用汇顶指纹识别？

答：您好！感谢您对汇顶科技的关注。汇顶科技正在积极拓展海外市场，与海外终端品牌进行积极沟通。

问：商务部什么时候允许联科发解决同业竞争！苹果有没有采用汇顶屏下指纹！IFS今年才放量一季度利润增加多少！

答：您好！感谢您对汇顶科技的关注。商务部就联发科同业竞争事宜以商务部批准时间为准。目前苹果没有采用汇顶的指纹产品。汇顶科技将于4月29日披露一季度季报，一季度利润请参见季报。谢谢！

深圳市汇顶科技股份有限公司董事会

2017年4月22日证券时报

2.大陆晶圆厂如雨后春笋 台厂恐受冲击；

2017年大陆半导体产业狂盖晶圆厂热潮仍方兴未艾，对于台湾半导体产业的短期影响开始出现一些初期症状，首当其冲的包括台系IC设计公司、二线晶圆代工厂及封测业者，由于产业及市场进入门槛相对较低，加上大陆政府决心扶植本地半导体产业自主化发展，且已拉升到政治任务层级，相关台厂恐难不受到冲击。

大陆历年来所进军的科技产业，经常引发供过于求的削价竞争，台系IC设计公司、中小型晶圆代工���及封测业者面对技术、价格竞争挑战，业者担心后面的好日子恐怕不多，并已陆续反应在各家台系业者2017年市值变相萎缩的情况上。

不过，一些台积电合作伙伴包括台系半导体设备、厂务工程、设计服务及后段芯片检测业者，反而看好大陆半导体产业崛起商机，甚至不断举着台积电招牌在大陆内需半导体及芯片市场争取订单，毕竟生产质量兼具是大陆半导体产业持续发展的首要关键。

在晶圆厂基础建设、生产线关键机台及检测设备，现阶段大陆晶圆厂主要仍师法台积电，以力营运及接单能够顺利增长，这亦使得台系半导体设备、厂务工程、设计服务及芯片检测公司2017年订单能见度乐观。

国际半导体产业协会(SEMI)估计大陆2017年将新盖14座晶圆厂，初估当地晶圆厂设备支出金额高达100亿美元，跃居全球**大，2018年大陆半导体资本支出仍将只增不减，台系半导体设备业者全力抢进分食大饼，相当合情合理。

半导体业者认为，由于工厂自动化应用需求推陈出新，连台积电也将自订工厂自动化规格，甚至拉拢国内、外相关设备业者，由于台系半导体设备公司配合度及性价比高，技术也有一定水准，让大陆新兴晶圆厂趋之若鹜。

至于台系设计服务及晶圆检测业者，受惠于大陆IC设计公司家数仍持续快速增加，在大陆本地半导体产业暂没有够份量的设计服务及晶圆检测业者情况下，2017年包括创意、世芯、闳康及宜特等确实有窜出头的本钱。

面对大陆本地半导体产业如雨后春笋般出现的IC设计公司、封测业者及晶圆代工厂，除了台积电的龙头霸主地位仍可处之泰然，其余台系相关半导体业者多是噤若寒蝉，深怕被大陆竞争同业视为大陆半导体产业自主化的障碍。

大陆科技产业已接连闯进太阳能、LED、TFT面板及触控产业，台湾相关业者总是率先遭殃，如今大陆官方及产业界再次针对当地IC设计、封测及晶圆代工厂的洒钱协助动作，确实让台厂出现未战先怯的疑虑，业者认为大陆半导体产业将在2017及2018年发光发热，台湾半导体产业面临的冲击进入*后的倒数阶段。 DIGITIMES

3.宁波出台集成电路产业扶持政策为“中国芯”加油；

宁波近日提出将对新建集成电路产业投资项目进行政策倾斜和补助，对集成电路企业技术改造给予重奖。

星科金朋已实现大幅减亏

事件：

公司2016年实现营收191.55亿元，同比增长77.24%；归属母公司股东净利润1.06亿元，同比增长104.5%。其中Q4实现营收58.72亿元，同比增长37.96%；归属母公司股东净利润4700万元，同比增长145.8%。

点评：

1.原长电科技(17.200, -0.65, -3.64%)盈利能力大幅改善，业绩快速增长。原长电实现营收89.79亿元，同比增长18.15%；归属上市公司股东净利润4.32亿元，同比增长60.04%。其中滁州和宿迁厂前期搬厂影响逐渐消除，上半年滁州厂实现净利润1.57亿元，同比增长51.09%；宿迁厂实现营收6.77亿元，同比增长79.69%，净利润-2201万元，较去年同期减亏5335万元。长电先进经营业绩止跌回升，恢复到历史正常水平。长电先进16年营收22亿元，同比增加14.75%；净利润1.82亿元，同比较少11.91%，其中16H2净利润0.97亿元，同比增长6%。17年随着国内重大客户订单大幅增长，宿迁盈利能力继续提升，带动原长电业绩快速增长。

2.星科金朋大幅减亏。16年原星科金朋（不含JSCK）实现营收78.07亿元，同比减少0.69%；净利润-6.2亿元，同比减亏1.34亿元，并表亏损2.5亿元。16年分季度营收分别为15.98/17.94/20.94/22.94亿元，净利润分别为-3/-1.5/-1/-0.7亿元，营收逐季增长，净利润亏损逐季减少。

两个项目进展顺利，1）Fan-outeWLB项目顺利扩产，订单饱满。2）JSCKSiP项目全年营收23.68亿元，并已实现单月盈利。

3.长电科技拟以15.36元/股发行股份合计作价26.55亿元购买产业基金及芯电半导体持有的长电金朋和长电新科全部股权，并拟以17.62元/股向芯电半导体发行股份募集配套资金26.55亿元。完成后，公司间接持有星科金朋100%股权，中芯国际将成为长电科技**大股东。同时，将大幅降低长电科技负债率。未来国内半导体封装龙头与制造龙头将在客户共享、技术延伸方面有更加紧密的合作，同时长电科技有望获得更多资金支持与政策支持。

4.不考虑增发摊薄，我们预计长电科技与星科金朋逐步进入深度整合期，随着公司未来搬厂及整合影响逐步消除，星科金朋扭亏为盈是大概率事件。预计公司17-19年EPS分别为0.67/0.99/1.29元，对应PE分别为26.6/18.0/13.8，给予“买入”评级。

风险提示：新技术替代速度不及预期的风险；汇率风险；整合不及预期风险；星科金朋客户导入不及预期风险；产能利用率下滑风险。中国证券报