野村证券发表研究报告表示,较为关注中芯国际(8.06, -0.09, -1.10%)(00981)的28mn业务,集团制造用于智慧型手机应用处理器的28mn半导体,相关毛利率只有5%,低于集团平均的20%,而且能够有更佳盈利能力的非高通订单增长缓慢,集团需要在进入上升周期时,正确推进28mn半导体业务。
该行指出,与区内同业比较,将中芯国际的目标市帐率由1倍降至0.9倍,目标价由7.8元降至7元,维持“减持”评级。