Despite obstacles, China continues to innovate

Despite its emphasis on “indigenous innovation,” China’s real competitive edge remains in what China watchers call “second generation innovation” 
that combines existing technologies and products with growing manufacturing prowess.

“The rise of global fragmented production of both goods and services has led, for the first time in history, 
to true economic international interdependency,” he told the U.S.-China panel. “It is no longer only that we are dependent on trade in order to continue to be wealthy; 
we now cannot even produce ‘our’ products and services alone.”

Fundamental to understanding the way innovation works in China is its system of “structured uncertainty,”
“It makes absolutely no sense for a Chinese company to think about producing a product that maybe 
will happen in ten years because they have no real sense of whether they will make it. Then, even if they ever make it, 
[there is uncertainty about] whether they will actually be allowed to retain the product or [whether] it will somehow reach a stable enterprise.”